📰SK하이닉스 1Q26 어닝 서프라이즈 전망 — 영업이익 40조원·목표가 180만원 상향

SK하이닉스 1분기 매출 53.6조원·영업이익 40.2조원 전망으로 어닝 서프라이즈 가능성이 부각됨. 서버 D램·HBM 가격 급등이 AI 인프라 전략적 수요로 전환됨에 따라 가격 저항 없는 업사이클 지속이 판단됨. HBM4 기술 이슈는 상반기 내 해소 전망이며, 중장기 HBM 경쟁력 훼손 가능성은 제한적으로 평가됨.

트럼프 대통령이 이란과의 휴전 연장 가능성이 '매우 낮다'고 밝히며 호르무즈 해협 봉쇄 지속 가능성이 고조됨. 쿠웨이트가 불가항력을 추가 선언하며 원유 공급 차질이 장기화될 조짐이며, 봉쇄 한 달 연장 시 국제유가가 배럴당 110달러까지 상승 가능하다는 분석이 나옴. 달러-원 환율 1472원 급등 등 글로벌 불확실성 확대로 안전자산 선호 심리가 강화됨.

엘앤에프가 LFP 양극재 3분기 양산 개시 및 생산능력 2배 확대(3만→6만톤) 계획을 공개하며 탈중국 수혜 및 초기 시장 선점 효과 기대감이 부각됨. ESS 수요 급증으로 배터리 업체들의 EV→ESS 라인 전환이 가속화되고, 탄산리튬 가격 상승에 따른 재고평가이익도 실적에 우호적으로 작용할 전망. 주요 기관이 목표가를 33% 상향 조정하며 펀더멘털 개선에 대한 시장 신뢰가 높아지는 국면임.

현대오토에버가 SDV 미들웨어를 기반으로 핵심 SI 계열사에서 소프트웨어 플랫폼 기업으로의 전환을 추진 중임. 2028년부터 공장 내 로봇 배치 및 SDV 양산이 본격화될 것으로 전망되며, 신사업 매출 반영 시점에 대한 기대감이 형성됨. 그룹의 Physical AI 전환이 가속화될수록 관련 소프트웨어·부품 공급망 전반의 수혜 폭이 확대될 전망.

알지노믹스가 AACR 2026 구두발표에서 간암 치료제의 mRECIST ORR 61.5%를 달성, 기존 표준치료 대비 약효 2배 수준의 우위가 확인됨. 첫 임상적 PoC 입증으로 에셋 및 플랫폼 기술이전 딜 가시성이 높아졌으며, 적응증 확장 가능성도 부각됨. 보호예수 해제 물량 소화 과정에서 단기 변동성이 존재하나 플랫폼 가치 재평가 기대감이 형성됨.

삼성 파운드리가 국산 EUV 마스크를 실전 투입하며 일본산 소재 의존도 탈피의 중요한 이정표를 세움. 국내 반도체 소부장 공급망 강화 흐름이 지속되는 가운데, 관련 국산화 수혜 종목에 대한 관심이 높아지는 국면임.